AMD zainwestuje do 5 miliardów dolarów w Anthropic w zamian za wieloletni kontrakt na chipy

AMD i Anthropic ogłosiły w środę umowę łączącą inwestycję kapitałową z wieloletnim kontraktem na dostawy chipów AI. Producent procesorów zainwestuje w twórcę Claude'a do 5 miliardów dolarów, a w zamian Anthropic zobowiązał się wdrożyć do 2 gigawatów mocy obliczeniowej opartej na akceleratorach AMD Instinct MI450.

Część chipów trafi do własnych centrów danych Anthropic, a pozostała pojemność zostanie wydzierżawiona za pośrednictwem dostawców chmurowych i tak zwanych neochmur, czyli wyspecjalizowanych operatorów infrastruktury obliczeniowej dla AI. Taki model pozwala firmie elastycznie skalować zasoby bez konieczności budowy całej infrastruktury we własnym zakresie.

Trzeci wielki klient AMD

Umowa czyni Anthropic trzecim topowym laboratorium AI w portfolio klientów AMD, obok OpenAI i Mety. To istotna zmiana układu sił na rynku chipów AI, gdzie od lat dominuje Nvidia. AMD od miesięcy zabiegało o pozycję realnej alternatywy dla układów Nvidii, oferując klientom rack-scale'owe systemy Helios oparte na procesorach graficznych Instinct.

Prezeska AMD Lisa Su mówiła podczas konferencji o rosnącym zainteresowaniu klientów serią MI450 i systemami Helios, wskazując, że prognozy zamówień przewyższają wcześniejsze oczekiwania firmy.

Zaangażowanie klientów wokół serii MI450 i Helios rośnie, a prognozy czołowych klientów przewyższają nasze pierwotne oczekiwania - Lisa Su, prezeska AMD

Dywersyfikacja dostawców Anthropic

Dla Anthropic umowa z AMD to kolejny krok w strategii dywersyfikacji dostawców sprzętu obliczeniowego. Firma ma już podpisaną umowę z Google i Broadcomem na wielogigawatową pojemność procesorów tensorowych TPU, wartą według szacunków analityków Mizuho około 21 miliardów dolarów w samym 2026 roku i 42 miliardów w 2027. Do tego dochodzi zobowiązanie Anthropic do wydania 200 miliardów dolarów na Google Cloud w ciągu pięciu lat.

Taka skala zamówień odzwierciedla tempo wzrostu przychodów Anthropic, które według firmy przekroczyły w 2026 roku roczny poziom 30 miliardów dolarów. Rosnące zapotrzebowanie na trenowanie i obsługę modeli Claude zmusza firmę do rezerwowania mocy obliczeniowej z wieloletnim wyprzedzeniem, u kilku dostawców jednocześnie, żeby nie być zależną od pojedynczego producenta chipów czy chmury.

Reakcja rynku

Akcje AMD zyskały w reakcji na doniesienia o umowie ponad 8 procent, napędzane też innymi ogłoszeniami z konferencji Advancing AI, w tym wcześniejszym rozszerzeniem współpracy z Microsoftem przy platformie Azure. Analitycy podnosili w ostatnich dniach prognozy cenowe dla spółki, wskazując na rosnące przychody z segmentu centrów danych, które mają w 2026 roku sięgnąć według prognoz ponad 31 miliardów dolarów, wobec 6,5 miliarda dolarów jeszcze w 2023 roku.

Dla samej Anthropic umowa z AMD oznacza też mniejszą zależność od pojedynczego dostawcy sprzętu, co ma znaczenie w kontekście globalnych niedoborów mocy obliczeniowej i rosnącej konkurencji o dostęp do najnowszych chipów AI między największymi laboratoriami badawczymi.

Dla polskich firm i inwestorów umowa jest kolejnym sygnałem, że wydatki na infrastrukturę AI u czołowych laboratoriów rosną szybciej niż jeszcze rok temu prognozowano, co przekłada się na globalny popyt na chipy, energię i usługi chmurowe, a pośrednio na ceny i dostępność mocy obliczeniowej także poza Stanami Zjednoczonymi.